Generatie-Effecten van Onjuiste Parameterinschattingen

Frank de Jong, Joeri Potters, Bas Werker, Robin Zeeman

Research output: Book/ReportReportProfessional

Abstract

In het nieuwe Nederlandse pensioencontract zal de keuze van de discontocurve van grote invloed zijn op de verdeling van het pensioenvermogen. De discontocurve bepaalt enerzijds de interpretative van 'pensioenrechten'en zorgt anderzijds voor een ex-ante vastgelegde risicoverdeling. De gewenste eigenschappen van deze risicoverdeling zullen in veel gevallen afhangen van een correcte parameterinschatting. Voor het zogenaamde zacht reele contract zijn de relevante parameters de verwachting van de lange termijn rente, de risicopremie op de speculatieve portefeuille, de verwachte inflatie en een eventuele inflatierisicopremie.

In dit paper worden de generatieeffecten van mogelijke onjuiste inschattingen van bovengenoemde parameters berekend. De auteurs zullen voor statistisch niet te verwerpen afwijkingen van deze parameters nagaan welke transfers plaatsvinden tussen de verschillende leeftijdscohorten. Uiteraard wordt ook gekeken naar een paar gestileerde pensioenfondsen met bijbehorende populaties.
Original languageEnglish
Place of PublicationTilburg
PublisherNETSPAR
Number of pages34
Publication statusPublished - 2015

Publication series

NameNETSPAR Opinion Paper
Volume61

Fingerprint Dive into the research topics of 'Generatie-Effecten van Onjuiste Parameterinschattingen'. Together they form a unique fingerprint.

  • Cite this

    de Jong, F., Potters, J., Werker, B., & Zeeman, R. (2015). Generatie-Effecten van Onjuiste Parameterinschattingen. (NETSPAR Opinion Paper; Vol. 61). NETSPAR. http://arno.uvt.nl/show.cgi?fid=136768