Generatie-Effecten van Onjuiste Parameterinschattingen

Frank de Jong, Joeri Potters, Bas Werker, Robin Zeeman

Research output: Book/ReportReportProfessional

Abstract

In het nieuwe Nederlandse pensioencontract zal de keuze van de discontocurve van grote invloed zijn op de verdeling van het pensioenvermogen. De discontocurve bepaalt enerzijds de interpretative van 'pensioenrechten'en zorgt anderzijds voor een ex-ante vastgelegde risicoverdeling. De gewenste eigenschappen van deze risicoverdeling zullen in veel gevallen afhangen van een correcte parameterinschatting. Voor het zogenaamde zacht reele contract zijn de relevante parameters de verwachting van de lange termijn rente, de risicopremie op de speculatieve portefeuille, de verwachte inflatie en een eventuele inflatierisicopremie.

In dit paper worden de generatieeffecten van mogelijke onjuiste inschattingen van bovengenoemde parameters berekend. De auteurs zullen voor statistisch niet te verwerpen afwijkingen van deze parameters nagaan welke transfers plaatsvinden tussen de verschillende leeftijdscohorten. Uiteraard wordt ook gekeken naar een paar gestileerde pensioenfondsen met bijbehorende populaties.
Original languageEnglish
Place of PublicationTilburg
PublisherNETSPAR
Number of pages34
Publication statusPublished - 2015

Publication series

NameNETSPAR Opinion Paper
Volume61

Cite this

de Jong, F., Potters, J., Werker, B., & Zeeman, R. (2015). Generatie-Effecten van Onjuiste Parameterinschattingen. (NETSPAR Opinion Paper; Vol. 61). Tilburg: NETSPAR.
de Jong, Frank ; Potters, Joeri ; Werker, Bas ; Zeeman, Robin. / Generatie-Effecten van Onjuiste Parameterinschattingen. Tilburg : NETSPAR, 2015. 34 p. (NETSPAR Opinion Paper).
@book{23d36f48de1b4226be44b9e5dca54c46,
title = "Generatie-Effecten van Onjuiste Parameterinschattingen",
abstract = "In het nieuwe Nederlandse pensioencontract zal de keuze van de discontocurve van grote invloed zijn op de verdeling van het pensioenvermogen. De discontocurve bepaalt enerzijds de interpretative van 'pensioenrechten'en zorgt anderzijds voor een ex-ante vastgelegde risicoverdeling. De gewenste eigenschappen van deze risicoverdeling zullen in veel gevallen afhangen van een correcte parameterinschatting. Voor het zogenaamde zacht reele contract zijn de relevante parameters de verwachting van de lange termijn rente, de risicopremie op de speculatieve portefeuille, de verwachte inflatie en een eventuele inflatierisicopremie. In dit paper worden de generatieeffecten van mogelijke onjuiste inschattingen van bovengenoemde parameters berekend. De auteurs zullen voor statistisch niet te verwerpen afwijkingen van deze parameters nagaan welke transfers plaatsvinden tussen de verschillende leeftijdscohorten. Uiteraard wordt ook gekeken naar een paar gestileerde pensioenfondsen met bijbehorende populaties.",
author = "{de Jong}, Frank and Joeri Potters and Bas Werker and Robin Zeeman",
year = "2015",
language = "English",
series = "NETSPAR Opinion Paper",
publisher = "NETSPAR",

}

de Jong, F, Potters, J, Werker, B & Zeeman, R 2015, Generatie-Effecten van Onjuiste Parameterinschattingen. NETSPAR Opinion Paper, vol. 61, NETSPAR, Tilburg.

Generatie-Effecten van Onjuiste Parameterinschattingen. / de Jong, Frank; Potters, Joeri; Werker, Bas; Zeeman, Robin.

Tilburg : NETSPAR, 2015. 34 p. (NETSPAR Opinion Paper; Vol. 61).

Research output: Book/ReportReportProfessional

TY - BOOK

T1 - Generatie-Effecten van Onjuiste Parameterinschattingen

AU - de Jong, Frank

AU - Potters, Joeri

AU - Werker, Bas

AU - Zeeman, Robin

PY - 2015

Y1 - 2015

N2 - In het nieuwe Nederlandse pensioencontract zal de keuze van de discontocurve van grote invloed zijn op de verdeling van het pensioenvermogen. De discontocurve bepaalt enerzijds de interpretative van 'pensioenrechten'en zorgt anderzijds voor een ex-ante vastgelegde risicoverdeling. De gewenste eigenschappen van deze risicoverdeling zullen in veel gevallen afhangen van een correcte parameterinschatting. Voor het zogenaamde zacht reele contract zijn de relevante parameters de verwachting van de lange termijn rente, de risicopremie op de speculatieve portefeuille, de verwachte inflatie en een eventuele inflatierisicopremie. In dit paper worden de generatieeffecten van mogelijke onjuiste inschattingen van bovengenoemde parameters berekend. De auteurs zullen voor statistisch niet te verwerpen afwijkingen van deze parameters nagaan welke transfers plaatsvinden tussen de verschillende leeftijdscohorten. Uiteraard wordt ook gekeken naar een paar gestileerde pensioenfondsen met bijbehorende populaties.

AB - In het nieuwe Nederlandse pensioencontract zal de keuze van de discontocurve van grote invloed zijn op de verdeling van het pensioenvermogen. De discontocurve bepaalt enerzijds de interpretative van 'pensioenrechten'en zorgt anderzijds voor een ex-ante vastgelegde risicoverdeling. De gewenste eigenschappen van deze risicoverdeling zullen in veel gevallen afhangen van een correcte parameterinschatting. Voor het zogenaamde zacht reele contract zijn de relevante parameters de verwachting van de lange termijn rente, de risicopremie op de speculatieve portefeuille, de verwachte inflatie en een eventuele inflatierisicopremie. In dit paper worden de generatieeffecten van mogelijke onjuiste inschattingen van bovengenoemde parameters berekend. De auteurs zullen voor statistisch niet te verwerpen afwijkingen van deze parameters nagaan welke transfers plaatsvinden tussen de verschillende leeftijdscohorten. Uiteraard wordt ook gekeken naar een paar gestileerde pensioenfondsen met bijbehorende populaties.

M3 - Report

T3 - NETSPAR Opinion Paper

BT - Generatie-Effecten van Onjuiste Parameterinschattingen

PB - NETSPAR

CY - Tilburg

ER -

de Jong F, Potters J, Werker B, Zeeman R. Generatie-Effecten van Onjuiste Parameterinschattingen. Tilburg: NETSPAR, 2015. 34 p. (NETSPAR Opinion Paper).